Содержание:
Венчурные организации – это тип организаций, существующих за счет привлечения сторонних ресурсов для развития своих проектов или же выделяющие средства для воплощения в жизнь удачных идей других компаний. Благодаря венчурному бизнесу сумели развиться такие компании, как Microsoft, Intel и Apple Computer.
↑ История появления венчурного бизнеса
Венчурный фонд, венчурное финансирование проекта, венчурный бизнес – это понятия, которые тесно связаны с английским словом «venture». Его можно перевести, как «рискованный», «рисковый». Венчурные инвестиции связаны с рискованными вложениями в бизнес, преимущественно, производящий новый и пока малоизвестный, но в будущем востребованный продукт. Вкладывая средства в новую научную технологию, идею или прибор, спонсор рискует, ноо этот риск оправдан. Дивиденды, на которые можно рассчитывать в случае успеха, в десятки раз превысят вложения. Венчурное предпринимательство развилось в 1940-1970 гг. прошлого века в Кремниевой долине в США. К 1980 гг. в стране открылось свыше 600 предприятий, работающих по принципу привлечения и готовых рискнуть капиталом инвесторов. В 1987 г. частными инвесторами и венчурными фондами было вложено около 5 млрд. средств в различные отрасли экономики, преимущественно, в электронику.
Пример создания венчурного проекта – старт-ап. Молодой ученый, писатель, изобретатель, студент, обладая идеей, потенциально способной в случае финансового ее спонсирования, принести прибыль, ищет спонсора, готового подобно ему поверить в успех. Если он находит такого человека или фирму, он заключает договор, в котором пописывает условия раздела будущей прибыли и прав на предприятие, функционирование проекта. При помощи венчурных вложений удается развиться даже тем предпринимателям, которые не имеют ни одного доллара в кармане.
↑ Стадии развития венчурной компании
Венчурная компания, развиваясь, проходит через несколько стадий:
- Посевная. Идея готова, но до практического ее воплощения далеко. Необходимо создать тестовый образец, но даже на это у предприятия или частного лица нет денег. Он привлекает инвестора.
- Старт-ап. Используя вложенные средства, создают и тестируют опытный образец.
- Ранняя. Если были выявлены ошибки в работе или неисправности, их устраняют. Конечный продукт готов к запуску в массовое производство.
- Расширение. Готовый продукт активно продвигают на рынке. Если это, например, новое приложение для телефона, то проводят активную рекламную кампанию для привлечения большего количества покупателей.
- Позднее развитие. Прибыль увеличивается, маленькая компания превращается в крупное предприятие и даже в холдинг.
Описанный сценарий считается наиболее благоприятным. Но не всегда предприятие развивается исключительно в положительном ключе. Иногда вложивший средства предприниматель, не получает дохода и не может вернуть деньги обратно, инвестирование признается безуспешным. Чтобы этого не случилось, потенциальные держатели капитала, который можно было бы вложить в выгодный проект, для начала должны такой проект найти. После этого:
- составляется бизнес-план будущего сотрудничества;
- продумывается стратегия, определяется последовательность, в которой будут вкладываться средства, стадии развития проекта, требующие особых вложений;
- заключается инвестиционное соглашение;
- оказывается помощь в продвижении проекта.
При успешном инвестировании по завершению проекта рисковавший акционер получает доход от продажи акций или от основной прибыли предприятия, если становится его совладельцем, соавтором изобретенного прибора, открытия.
↑ Особенности венчурного финансирования
От обычного финансирования проектов вложение капитала, основанное на риске, отличается наличием следующих особенностей:
- Деньги вкладываются на ранней стадии, когда об успехе или провале предприятия еще рано судить.
- Компания-инвестор предлагает не только средства, но и опыт, пути решения той или иной непростой ситуации, знакомит начинающего предпринимателя или изобретателя с нужными людьми.
- Венчурный инвестор может заполучить не более, чем половину проекта. Но он может участвовать в управлении им и принимать важные решения.
- Форс-мажорные обстоятельства прописываются в договоре, но чаще всего при их наступлении рассчитывать на компенсацию инвестору не приходится.
- Вернуть деньги можно только по окончанию проекта, как правило, не ранее, чем через 5-6 лет.
Отличительной особенностью также можно считать отсутствие уставного капитала у предприятия, получающего денежные средства от инвестора.
↑ Классификация венчурных инвесторов
Ведение бизнеса невозможно без изучения использующейся терминологии.
↑ Бизнес-ангелы
Частные инвесторы, хорошо разбирающиеся в вопросах финансирования. Обладая значительным капиталом, они легко рискуют, но никогда не вкладываются в заведомо провальные проекты. Если предпринимателю удалось заинтересовать бизнес-ангела, это большая удача.
↑ Венчурные фонды
Организация основана на паевых вложениях каждого участника. При этом к управлению фондом они не привлекаются. Успешным такое предприятие делают опыт работы, связи и большой капитал, который можно распределить между несколькими проектами. Даже если один из, например, 4-5 проектов окажется провальным, прибыль от оставшихся 3-4 покроет убытки в двойном и даже в тройном объеме.
↑ Корпоративные инвесторы
Редко соглашаются поучаствовать в венчурном инвестировании. Им от этого чаще всего выгоды никакой, одни расходы и хлопоты. Крупная корпорация получает прибыль и без подобных манипуляций. Если же начинающему предпринимателю удастся заинтересовать холдинг и доказать на практике прибыльность реализации идеи, у него появятся нереальные возможности.
↑ Венчурные фонды и организации нашей страны
Крупнейшими венчурными фондами России являются:
- Runa Capital. Фонд финансировал старт-ап Nginx, Jelastic, LinguaLeo.
- IMI.VC. Среди успешных вложений – Narr8, Game Insight. В основном, занимается финансированием медиа, игр и социальных приложений.
- Ru-Net Ventures. Вкладывался на ранних этапах в уже известные компании, например, в Яндекс, Ozon, Delivery Hero, Made, Tradeshift.
- Kite Ventures. Процентная ставка колеблется между 3% и 30%. Интересующие сферы – B2B, e-commerce.
- e.ventures. Немецкая компания, занимающаяся инвестированием в России.
- ABRT. Фонд с десятилетним стажем работы, проверенный и надежный.
Названые фонды являются крупнейшими в своем сегменте, но помимо них в РФ успешно действуют также и небольшие частные объединения, способные профинансировать проект, не требующий больших вложений. Существование венчурных финансовых организаций позволяет реализовывать перспективные, но безденежные проекты. Если есть хорошая идея, которая реально в ближайшем будущем способна принести ощутимый доход, найти согласного ее профинансировать инвестора, будет несложно.
