Государственный кредит — это регулирующий метод для развития экономики в стране. Госзаймы нужны, чтобы влиять на обращения курса валют, процентную ставку и количество денег. Также нередко под этим словосочетанием подразумевают экономические отношения, которые возникают между государством с одной стороны и компаниями с другой. Но основная расшифровка — займ со стороны государства, когда заемщиками выступают другие страны или даже частные лица.
Что такое государственный кредит: понятие, преимущества
Заем берут при возникновении дефицита бюджета. Если не хватает доходов, то власти выбирают решение из двух путей:
выпускают новые деньги;
выходят на кредитный рынок с помощью облигаций.
Займы необходимы для покрытия разницы между поступлением и расходом средств в рамках бюджета целого государства. Кредит полезен только в том случае, если взят в небольшом объеме (с учетом масштабов государства). С помощью денег, привлеченных извне, получается эффективно простимулировать экономическую деятельность отдельных отраслей.
Если превысить дефицит, то это отрицательно повлияет на бюджет. Поэтому большинство стран стараются занимать не более 1-2% от годового ВВП.
Достоинства:
с помощью займа власти регулируют поток денег внутри государства;
все три вида бюджета пополняют без выпуска новых денежных купюр;
если выдают или получают внешний кредит, то укрепляют отношениями между странами;
экономика развивается, но инфляция остается на прежнем уровне, так как это не просто выпуск дополнительной массы денег.
Недостатки:
обслуживание долга — это уплата процентов, растут производственные затраты;
если страна вовремя не погашает заем, то из-за роста долгового обязательства повышаются налоговые платежи.
Отличие государственного кредита от банковского — это метод погашения. Заемщик выплачивает долг кредитной организации равными платежами. Государство гасит задолженность следующими методами:
единым платежом после окончания договора;
частичными выплатами на протяжении срока соглашения;
изменяют сумму займа к концу периода договора — увеличивают или уменьшают.
Управляет государственным долгом — Министерство финансов и ЦБ. Условия и форму соглашений между кредитором и заемщиком оформляют индивидуально. Страны не могут заставить друг друга брать займы.
В обычной обстановке государство выпускает облигации, которые распространяются среди инвесторов. Страна-эмитент обязуется вернуть средства в определённый срок с процентами. Фиксируются обязательства по возврату денежных средств специальной ценной бумагой — облигацией.
Функции и сущность государственного займа
Заемщик — это отдельное государство, а кредиторы это:
юридические лица;
другие страны;
физические лица.
По размеру государственного долга определяют экономическую ситуацию в стране. При этом большая сумма — это не всегда проблема. Например, в Китае внешний долг — 51 трлн. долларов. Страна продолжает эргономично развиваться.
Функции государственного кредита:
Распределительная — влияет на текущее состояние и на последующие поколения. С помощью займа распределяют деньги в те отрасли, где это необходимо. Финансы отправляют на развитие государственных проектов или социально-значимых объектов. Займы помогают не увеличивать размер налогов, если образовался дефицит в бюджете. Госкредит оформляют, чтобы перенести текущие затраты на многие годы вперед.
Регулирующая функция — помогает определить процентную ставку. Государство, выходя на кредитный рынок, влияет на количество проводимых сделок. Если долговое обязательство сокращается, то и ставка становится меньше. При продаже ценных бумаг страны процент увеличивается. Госзаймы помогают выводить излишек денег из экономики. Если не регулировать поток, то произойдет повышение инфляции.
Контрольная — нужна для обеспечения своевременной оплаты долга. Помогает эффективно использовать заемные денежные средства.
Принципы и разновидности государственных кредитов
Виды:
централизованный тип — федеральные власти выпускают облигации;
муниципальный кредит — это заем, который контролируют местные органы и муниципалитет.
Разделение по географическому признаку:
внешний вид — бывает между странами, предприятиями-нерезидентами, международными финансово-кредитными организациями;
внутренний тип — между бюджетами, фирмами-резидентами, госорганами исполнительной власти.
По срокам бывают:
до года;
до 5 лет;
от 6 и дольше.
Делятся на единовременные и частичные. В первом варианте задолженность возникает после завершения периода займа. Во втором виде выплаты выплачиваются тремя способами:
погашаются равными суммами на протяжении 1-5 лет;
выплату постепенно увеличивают;
частично уменьшают сумму.
По эмитенту гос кредит бывает:
от властей регионов страны;
от правительства;
от муниципалитета.
По типу выплаты дохода различают:
целевые;
выигрышные;
процентные.
Выдают займы в валюте государства кредитора, страны-заемщика либо сторонней с согласия обеих сторон кредитного соглашения.
По типу размещения бывают:
подписные;
принудительные;
добровольные.
В России действует только последний вариант. Бывают государственные кредиты безоблигационными и облигационными. Первый тип встречается только между разными правительствами. Принципы госзайма:
срочность — обязательно прописывают дату окончания договора;
целевая направленность — денежные средства берут на реализацию определенных проектов;
возвратность — возвращают основной долг и проценты;
добровольность — договор оформляют с согласия обеих сторон;
обеспеченность — в качестве залога используют государственное имущество.
Цели, задачи госзайма
Цель кредита — пополнение денежного фонда государства. 100 лет назад оформляли заем у другой страны, в крайнем случае. Сейчас чуть ли не по пальцам можно перечесть государства, которые не занимали денег у других государств. Мнение экономистов по поводу госкредита разделились. Одни эксперты считают, что займы помогают регулировать бюджет страны. Другие же финансисты уверены, что частые государственные кредиты ослабевают экономику. Задачи:
Мобилизация финансов и использование денег на целевые нужды.
Погашение займов физических и юридических лиц.
Покрытие дефицита в государственном бюджете.
Регулирование кредитно-финансовой политики, чтобы выровнять экономику в разных регионах страны.
Муниципалитеты решают критичные социально-экономические задачи.
Кто кредитор и заемщик
В роли заемщика выступает страна, а вторая сторона — это физлица, ИП и организации. Если заем берут у населения, то выпускают облигации. Физическое лицо покупает ценные бумаги и становится кредитором государства. Раз в месяц или год получает выплаты по процентам. Если государство кредитор, то выдает деньги физическим лицам — это может быть льготная или военная ипотека. В качестве заемщика сама страна, когда берет кредит у другого государства. Могут выдавать денежные средства и крупным компаниям, которые реализуют национальные проекты.
Методы, условия и этапы получения государственного кредита
Условия выдачи денег для каждой страны, предприятий определяют индивидуально согласно правовым нормам. Период кредитования варьируется от года до десяти лет. Срок соглашения зависит от следующих параметров:
суммы займа;
возможностей заемщика.
Кредиторы индивидуально назначают:
процент по долгу;
обязательства заемщика;
размер переплаты;
период оплаты.
Все условия прописывают в договоре. Подписывают документ обе стороны.
Государство не обязано указывать цели получения займа.
Оформление проходит в несколько этапов:
Подается запрос на получение госзайма.
Другая страна рассматривает предложение.
Если принято выдать кредит — выдвигает индивидуальные условия.
Страна-заемщик изучает выдвинутые требования, согласует процентную ставку и срок кредитования.
Если обе стороны устраивают условия выдачи денег, подписывают соглашение.
Деньги перечисляются на счет заемщика.
Методы регулирования долга:
Рефинансирование — погашают старые обязательства, за счет открытия нового кредита.
Консолидация — уменьшают или увеличивают срок действия соглашения.
Унификация — объединяют 2-3 госзайма в один.
Регрессивный обмен — выпускают новые облигации.
Конверсия — уменьшают или повышают доходность долга для инвестора.
Отсрочка оплаты.
Государственный и муниципальный кредит мало чем отличается от банковского долгового обязательства. В качестве заемщика или кредитора выступает государство. Главная цель госзайма — это регулирование экономической ситуации в стране и не допущение бюджета дефицита. С помощью заемных средств реализуют национальные проекты. Бюджетный кредит — это неотъемлемая часть современного мира. Многие страны прибегают к кредитам, чтобы улучшить экономическую ситуацию в стране.
